转变“低固薪高奖金”薪酬理念，推动持续发展

博盛亚洲的研究表明中资金融机构正在重新平衡薪酬组合，将一部分的奖金转变为固定薪酬或长期激励

香港，2014年12月17日 – 根据独立管理咨询公司博盛亚洲顾问有限公司（博盛）的调研，中国的投资银行、资产管理公司和另类投资公司开始重新审视他们低固薪高奖金的薪酬理念。他们考虑对之前过高的奖金进行重平衡，一方面提高员工的固定薪酬，另一方面发放长期激励，从而支持公司的长远发展。
 
博盛近期的2014年终薪酬及绩效调研研究了亚太区金融机构业务表现、工资涨幅、奖金支付比例、人员变动及人力资源重点等方面的去年实际水平及未来预期变化。调研的公司包括50多家在亚太众多城市有办公点的国际及地区性投资银行、资产管理公司、私募基金和其他金融机构。
 
近几年，在监管要求的影响，亚太区国际金融机构面临较大的固定薪酬成本上升压力。尤其是在欧洲资本要求指令（CRD） IV中奖金封顶的要求下，欧洲众多银行需要将部分奖金转移为固定薪酬（如职位津贴），进一步提高了固定薪酬成本，降低了薪酬的灵活性。2015年，香港金融行业的工资涨幅预计为5.2%，略高于新加坡4.8%的工资涨幅。根据调研，其他发达国家及地区的工资涨幅较低，如台湾、日本、澳大利亚等国家和地区2015年工资涨幅约为3% 到4%。2014年下半年起，众多国际投行相继提高或准备提高投资银行部门初级和中级员工的工资水平。因此，亚洲金融机构也面临巨大的压力，很多公司开始考虑是否也要增加初级员工的工资，以减小与国际投行之间的差距，加强对人才的吸引力。由于大部分公司仍打算将总薪酬保持在稳定水平，本轮工资升幅可能会导致员工奖金减少。
 
根据调研，投资银行奖金支付占税前利润的百分比最高，调研公司的中位数约为30%，相反，保险公司的奖金支付比例最低，只有税前利润的6%。参加调研的公司2013年实际奖金支付及2014年奖金预期都为工资的4个月，其中，投资银行业务受惠于较好的咨询、承销及借贷市场，所以奖金较佳。由于中资金融机构的业绩表现出色，加之其低固薪高奖金的薪酬战略，员工奖金一般超过4个月工资，位于高百分位。博盛的合伙人潘琳女士表示，低固薪高奖金的薪酬战略一直以来备受中资金融机构的推崇，相比与国际金融机构，这薪酬战略带动中资公司近几年业务迅速发展及利润持续增长。但问题是从长远来看这个薪酬战略是否可长期持续。亚洲金融机构在全球的不断扩张及欧洲奖金封顶带来的薪酬组合调整，迫使中资金融机构重新考虑如何平衡薪酬战略及组合。
 
亚太区金融机构对2014年奖金支付水平的预测表明他们在这方面的决策变得更为谨慎。很多金融机构，尤其是中资金融机构今年业务表现良好，但是这并没有带来公司对奖金的乐观预测。很多公司都处于观望或审慎乐观的状态，他们表示2014年全公司及各业务的的奖金支付水平将大致与去年持平或小幅上升10%左右。博盛亚洲合伙人表示，很多中资金融机构除了维持较为稳健的奖金水平外，也计划将一部分奖金转化为长期激励。这种转变一方面符合国际监管对降低激励杠杆以防止过度风险行为的要求，另一方面也得益与中国政府对金融机构股权激励的松绑，使公司可以更好地激励挽留高管及重要员工。与递延现金及限制性股票相比，额外的长期激励方案能更好地确保员工的利益与公司紧密相连，防止过度风险行为，被股东和监管部门视为更合适的激励方案。

关于博盛2014年终薪酬和绩效趋势调研

博盛最近的2014年终薪酬及绩效调研研究了亚太区金融机构业务表现、工资涨幅、奖金支付比例、人员变动及人力资源重点等方面的去年实际水平及未来预期变化。调研的公司包括50多家在亚太众多城市有办公点的国际及地区性投资银行、资产管理公司、私募基金和其他金融机构。